Rabatterade aktieoptioner och Skattelagen § 409A: En försiktighetshistoria USA 20 juni 2013 I uppförandekosfären är aktieoptioner vanliga. Theyrsquore envägs unga företag kan kompensera för svettkapital och lägre löner eller konsultavgifter, och ger i allmänhet mottagare ett prestations - eller behållningsincitament i form av en andel i companyrsquos framtid. Skattereglerna för de flesta alternativen är relativt enkla. Men när alternativen är avsiktligt eller oavsiktligt erbjuds på en rabattkedja med ett övningspris som är mindre än det verkliga marknadsvärdet på det datum som alternativen beviljasmdashitrsquos en annan historia. Och en som företag bör överväga noggrant för att undvika negativa skattekonsekvenser. Inverkan av Internal Revenue Code Section 409A Enligt IRS omfattas diskonterade aktieoptioner enligt avsnitt 409A i den federala skattekoden som reglerar icke-kvalificerad uppskjuten kompensation plansmdashi. e. de icke-godkända planerna som föreskriver en uppskjuten ersättning. Aktieoptioner med ett lösenpris som är lika med eller över det verkliga marknadsvärdet vid beviljande är undantagna från 409A. 409A antogs 2004 för att säkerställa att mottagare av diskonterade alternativ och andra former av uppskjuten ersättning följer strikta riktlinjer angående tidpunkten för deras uppsägningar. Annars måste de erkänna intäkterna när de har en rättsligt bindande rätt att ta emot den, även om de donrsquot faktiskt tar emot den tills någon gång i framtiden. Brevutskriftet innehåller ett undantag för kortfristiga uppsägningar där ersättningen faktiskt tas emot inom två och en halv månad efter årets slut, där det inte längre finns någon väsentlig risk för förverkande. Sådana kortfristiga uppskjutningar är inte föremål för 409A. För aktieoptioner som omfattas av 409A har alternativmottagare begränsad flexibilitet när de kan utöva sina alternativ utan att bryta mot reglerna. Reglerna tillåter mottagare att utöva alternativ baserat på ett begränsat antal utlösande händelser, inklusive pensionering eller annan tjänstskillnad, förändring av kontrollen av verksamheten, funktionshinder, dödsfall, oförutsedda nödsituationer eller på ett tidigare angivet datum eller år. För de som följer av 409Arsquos regler, är påföljderna besvärliga. I allmänhet blir hela ersättningsbeloppet som har skjutits upp för nuvarande och alla tidigare skatteår beskattningsbart. Den ersättningen är också föremål för ett straff på 20 procent, plus ränta. Många av osäkerhetsfaktorerna vid tillämpningen av 409A har härstammat från det faktum att lagen inte specifikt definierar ersättning av ersättning. IRSrsquos regler och uttalanden har konsekvent tolkat frasen för att inkludera rabatterade optionsoptioner. Dessa regler har dock inte testats i domstolsmisdagen till det här året när US-domstolens federala patentkrav beviljade en delvis summarisk dom i Sutardja mot Förenta staterna. Denna dom behandlar olika rättsliga argument avseende tillämpningen av 409A, vilket lämnar den faktiska frågan om alternativen faktiskt diskonterades för att bestämmas vid rättegång. Konsekvenser av Sutardja Ruling Sutardja är särskilt betydande eftersom det är den första domstolen om tillämpningen av 409A på diskonterade aktieoptioner. Som ett resultat av Sutardja. Vi har nu juridisk bekräftelse på följande IRS-positioner: Diskonterade aktieoptioner är föremål för 409A-behandling som icke-kvalificerad uppskjuten ersättning. Dagen som ett alternativ beviljas bestämmer när ersättning anses vara intjänad. Den dag då ett alternativ väger, inte det datum det utövas, bestämmer när mottagaren har en rättsligt bindande rätt till ersättningen. Dagen den västar fastställer också den tidpunkt då optionen inte längre anses ha en väsentlig risk för förverkande. Den relevanta perioden för tillämpning av den kortfristiga uppskjutande uteslutningen är inte baserad på det datum som optionerna faktiskt utövas, utan snarare baserat på hur lång tid optionerna kan utnyttjas enligt villkoren i planen. Den försiktiga delen av talan 409A upptar cirka 80 sidor av de federala skattebestämmelserna, vilket ger en indikation på hur komplicerat det kan vara att antingen undvika det helt eller uppfylla kraven. Några strategier kan hjälpa till. Till rabatter eller inte till rabatt: Rättvis marknadsvärde 409A beror på huruvida ett optionsoption är diskonterad eller inte. Om ett optionsrsquos lösenpris är lika med det verkliga marknadsvärdet vid det datum som optionen beviljas, är optionen inte diskonterad och 409A gäller inte. Om ditt företag inte avser att diskontera lösenpriset för sina optionsrätter, värderar dem korrekt är central för att undvika de negativa skattekonsekvenserna av 409A. I Sutardja-målet menade bolaget att ge sina optioner till ett verkligt marknadsvärde. En kombination av bristande övervakning och dålig verkställighet ledde företaget att bevilja dessa alternativ till ett mindre än rättvist marknadsvärde, vilket kan kosta mottagarna av dessa alternativ många miljoner dollar. Att upprätta ett rättvist marknadsvärde kan vara problematiskt för nystartade företag och andra privatägda företag . Kanske är den säkraste lösningen och det dyraste sättet att bestämma ett rättvist marknadsvärde att anställa en kvalificerad oberoende bedömare för att utföra värderingen. Bedömningen måste utföras inom 12 månader efter att optionstransaktionen uppfyller den första av tre värderingsskyddade regler enligt 409A. Under den andra säkerhavsregeln kan startföretag använda någon annan än en oberoende bedömare för att utföra värderingen, så länge som personen har den erforderliga kunskapen och erfarenheten och värderingen uppfyller andra kriterier under 409A. Den tredje säkra hamnen innebär att man använder en formel för att bestämma värderingen, enligt vad som föreskrivs i avsnitt 83 i den federala skattekoden. Till skillnad från säkra hamnstrategier får företagen använda en rimlig tillämpning av en rimlig värderingsmetod baserad på specifika faktorer identifierad i 409A. Till skillnad från korrekt implementerade safe harbor-strategier är denna värderingsmetod utsatt för utmaningar från IRS, så det är viktigt att utveckla och spara detaljerad dokumentation av den metod som används för att bestämma värderingen. Korrekt fastställande av bidragsdatum I Sutardja-fallet godkände kompanyrsquos kompensationskommitté alternativtillskottet och fastställde optionsrsquo rättvis marknadsvärde vid samma tidpunkt. Men utskottet har inte formellt ratificerat detta bidrag förrän nästan en månad senare när det verkliga marknadsvärdet var högre. Domstolen fastställde att ratificeringsdatumet var tilldelningsdatum så att alternativen faktiskt beviljades till rabatterat pris. När företaget och mottagaren försökte åtgärda felet var det för sent, då alternativen hade utnyttjats. På grund av den inverkan som bidragsdokumentet och andra delar av processmdash kan ha för att bestämma ett rättvist marknadsvärde och överensstämmelse med 409A regler , företag måste utveckla och följa väl genomtänkta rutiner för utfärdande av optioner. Itrsquos är alltid bättre för att förhindra överensstämmelseproblem än att försöka rätta till dem senare. Men för de företag som befinner sig i överensstämmelse med 409A har IRS publicerat riktlinjer (i meddelanden 2008-113, 2010-6 och 2010-80) om vissa tillåtna korrigerande åtgärder. I slutändan, om problemet kan åtgärdas, om så är fallet, hur mycket lättnad är tillgänglig, så komplicerat som resten av 409A. Det beror på ett antal faktorer, inklusive problemets art och korrigeringens tidpunkt. För aktieoptioner som felaktigt beviljats till ett lägre än marknadsvärde kan det vara möjligt att ändra optionsavtalet för att eliminera rabatten. I allmänhet kan lösenpriset ökas till det verkliga marknadsvärdet (från och med bidragsdatumet) under det år som optionerna beviljades. För optionsmottagare som inte anses vara företagets insiders förlängs den perioden till att omfatta följande år. Enligt föreslagna förordningar kan det också vara möjligt att ändra optionsavtalet före årets valmöjligheter. Oavsett det är inga korrigerande åtgärder tillåtna för alternativ som har utövats. 409A är ett särskilt komplicerat område i den federala skattekoden och, som Sutardja tydligt visar, kan kostnaden för bristande överensstämmelse vara svår. Om du överväger aktieoptioner eller andra alternativa ersättningsformer får du bra råd. Gästpost av Scott Usher av Bader Martin, P. S.As med vilken typ av investering som helst, när du inser en vinst, anses den som inkomst. Inkomsten beskattas av regeringen. Hur mycket skatt kommer du slutligen att sluta betala och när du ska betala dessa skatter varierar beroende på vilken typ av aktieoptioner du erbjuder och reglerna för dessa alternativ. Det finns två grundläggande typer av aktieoptioner, plus en under övervägande i kongressen. Ett incitamentoptionsoption (ISO) erbjuder förmånlig skattebehandling och måste följa särskilda villkor som fastställs av Internal Revenue Service. Denna typ av aktieoption gör att anställda kan undvika att betala skatt på det lager de äger tills aktierna säljs. När beståndet slutligen säljs betalas kort - eller långfristig kapitalvinstskatt utifrån vinsterna (skillnaden mellan försäljningspriset och köpeskillingen). Denna skattesats tenderar att vara lägre än de traditionella inkomstskattesatserna. Den långsiktiga kapitalvinstskatten är 20 procent, och gäller om den anställde håller aktierna minst ett år efter träning och två år efter beviljandet. Den kortfristiga kapitalvinstskatten är densamma som den ordinarie inkomstskattesatsen som ligger mellan 28 och 39,6 procent. Skatteeffekter av tre typer av aktieoptioner Super aktieoption Anställdas övningsoptioner Vanlig inkomstskatt (28 - 39,6) Arbetsgivare får skatteavdrag Skattedragning vid anställd motion Skattedragning vid personalutnyttjande Anställd säljer optioner efter 1 år eller mer Långsiktigt kapitalvinstskatt vid 20 Långsiktiga kapitalvinstskatt vid 20 Långfristig kapitalvinstskatt vid 20 Ovaliserade aktieoptioner (NQSO) mottar inte förmånlig skattebehandling. När en anställd köper aktier (genom att utnyttja optioner) betalar han eller hon den vanliga inkomstskattesatsen på spridningen mellan vad som betalats för aktien och marknadspriset vid tidpunkten för utövandet. Arbetsgivare kan dock dra nytta av att de kan göra anspråk på skatteavdrag när anställda utövar sina optioner. Av denna anledning utökar arbetsgivare ofta NQSO till anställda som inte är chefer. Skatter på 1 000 aktier till ett lösenpris på 10 per aktie Källa: Lön. Antag en vanlig inkomstskattesats om 28 procent. Kapitalvinstskattesatsen är 20 procent. I exemplet har två anställda 1 000 aktier med ett aktiekurs om 10 per aktie. En håller incitamentoptioner medan den andra innehar NQSO. Båda anställda utnyttjar sina optioner med 20 per aktie och håller optionerna för ett år innan de säljs till 30 per aktie. Arbetstagaren med ISOs betalar ingen skatt på övning, men 4 000 i realisationsskatt när aktierna säljs. Arbetstagaren med NQSOs betalar regelbunden inkomstskatt på 2 800 vid utnyttjandet av optionerna och ytterligare 2 000 i realisationsskatt när aktierna säljs. Påföljder för försäljning av ISO-aktier inom ett år Intentet bakom ISO: er är att belöna anställdas äganderätt. Av den anledningen kan en ISO bli quotdisqualifiedquot - det vill säga bli ett icke-kvalificerat aktieoption - om arbetstagaren säljer beståndet inom ett år efter att valet utnyttjats. Det innebär att medarbetaren betalar en ordinarie inkomstskatt på 28 till 39,6 procent omedelbart, i motsats till att man betalar en långfristig kapitalvinstskatt om 20 procent när aktierna säljs senare. Övriga typer av optioner och lagerplaner Förutom de alternativ som diskuteras ovan erbjuder vissa offentliga företag avsnitt 423 anställda aktieköp planer (ESPP). Dessa program tillåter medarbetare att köpa bolagslager till ett rabatterat pris (upp till 15 procent) och få förmånlig skattebehandling på vinsterna som förvärvas när beståndet senare säljs. Många företag erbjuder också lager som en del av en pensionsplan för 401 (k). Dessa planer gör det möjligt för anställda att avsätta pengar för pensionering och inte beskattas på den inkomsten förrän efter pensionering. Vissa arbetsgivare erbjuder den extra förmånen att matcha medarbetarnas bidrag till 401 (k) med företagslager. Samtidigt kan bolagslager också köpas med de medel som investeras av arbetstagaren i ett pensionsprogram för 401 (k), vilket gör det möjligt för medarbetaren att bygga en investeringsportfölj löpande och i stadig takt. Särskilda skattehänsyn för personer med stora vinster Alternativ minimiskatt (AMT) kan gälla i fall där en anställd realiserar särskilt stora vinster från incitamentsprogramoptioner. Det här är en komplicerad skatt, så om du tror att det kan gälla dig, kontakta din personliga finansiell rådgivare. Fler och fler människor påverkas. - Jason Rich, Lön bidraggivareUnited States. Rabatterade aktieoptioner riktade mot IRS för 409A-överträdelser Sutardja vs Förenta staterna illustrerar vikten av att överensstämma med avsnitt 409A i Internal Revenue Code vid beviljande av optionsoptioner. Beslutet visar också IRS: s vilja att fullfölja väsentliga sanktioner mot innehavare av aktieoptioner som påstås misslyckas med att följa avsnitt 409A. Avsnitt 409A i Internal Revenue Code innehåller regler för icke-kvalificerad uppskjuten ersättning. IRS anser att optionerna är uppskjuten ersättning enligt § 409A om det verkliga marknadsvärdet på aktiekapitalet överstiger optionsutnyttjandepriset. Med andra ord, om ett alternativ ges i pengarna, måste alternativet uppfylla de myriade kraven i avsnitt 409A. Underlåtenhet att följa avsnitt 409A kan resultera i omedelbar beskattning, 20 punktskatt och betydande räntebetalningar. Dr Sehat Sutardja och hans fru Weili Dai var medstifter och tjänstemän i Marvell Technology Group. Dr Sehat och Ms Dai beviljades aktieoptioner som täckte 1,5 miljoner aktier av stamaktier på 36,50 per aktie. Paret utnyttjade senare alternativen och rapporterade 4 849 791 i federal inkomstskatt. IRS bestämde därefter att alternativen kränktes 409A och paret betalade ytterligare skatter på över 3 miljoner. Regeringen hävdade att teckningsoptionerna beviljades med ett lösenpris som var mindre än det nuvarande marknadsvärdet och var därför föremål för kraven i avsnitt 409A. Dr Sutardja gjorde ett antal motargument. I det första rapporterade fallet av sin natur kom domstolen i Sutardja överens med regeringens ståndpunkt att diskonterade optionsrätter är icke-kvalificerade uppskjuten ersättning enligt kraven i avsnitt 409A. Saken ställdes sedan till rättegång vid den faktiska emissionen av aktiens faktiska marknadsvärde på dagen för beviljandet. Det här fallet är ett verkligt exempel på de risker som är förknippade med optionsoptioner, särskilt för privata företag utan ett lättillgängligt börsvärde. Företagen bör vidta åtgärder för att säkerställa att varje options39s utövningspris är baserat på det verkliga marknadsvärdet på dagen för beviljandet. Det är klart att IRS är beredd att genomföra väsentliga påföljder mot anställda för alternativ som IRS anser inte uppfyller de tekniska kraven i avsnitt 409A. Innehållet i denna artikel är avsett att ge en allmän vägledning till ämnet. Specialistråd bör sökt om dina specifika omständigheter. För att skriva ut den här artikeln behöver du bara registrera dig på Mondaq. Klicka för att logga in som en befintlig användare eller registrera så att du kan skriva ut den här artikeln. Kontakt Hem Medarbetarförmåner är en viktig del av det totala kompensationspaketet för alla anställda. Det ständigt utvecklande landskapet inom områdena hälso - och sjukvårdsreform, pensionsplandesign och verkställande ersättning gör det svårt för personalförmåner att följa relevant utveckling. De anställdas förmåner advokater på Stinson Leonard Street tillhandahåller personalpersonal, planer frivilliga, aktuarier, revisorer och andra i branschen med praktiskt och kostnadseffektivt stöd när de navigerar genom de komplexa lagar, regler och riktlinjer som styr personalplaner. Den här bloggen framhäver viktiga utvecklingar inom fältet för personalförmåner och intressanta saker för våra kunder. Våra Bloggare Rarr Förmåner Anmälan Min kollega Jeff Cairns bloggar om ett nyligen rättsligt fall som bekräftar IRS: s ställning att diskonterade aktieoptioner kan betraktas som icke-kompatibla icke-kvalificerade uppskjutna kompensationsarrangemang enligt avsnitt 409A i Internal Revenue Code. Om inte strukturerat utövas endast på ett fast datum eller en tillåten 409A-händelse kommer diskonterade optionsoptioner att leda till negativa skattemässiga följder för den anställde som erhåller optionerna. Som Jeff noterade i sin blogg skulle privata företag vara väla rekommenderade att använda värderingsmetoderna för säker hamn som är tillgängliga enligt 409A-förordningarna för att undvika att betraktas som utgivna rabatterade alternativ. Jag fann också ärendet intressant på grund av de aktuella tidsperioderna och skattebetalarnas roll i aktieutdelningen. Saken gällde åtgärder som vidtagits under övergångsperioden 409A, tidsperioden mellan den 1 januari 2005 och när lagen trädde i kraft den 1 januari 2008 när de slutliga förordningarna trädde i kraft. Under den övergångsperioden hade arbetsgivare och anställda en viss mängd utrymme för att fixa arrangemang som inte hade brutit mot skattelagstiftningen vid starten men nu fångades av det breda svepandet av avsnitt 409A. Aktieoptionerna i domstolsfallet hade beviljats 2003 (innan avsnitt 409A ens hade gått) till ett lösenpris som skulle ha varit lika med aktiebolagets verkliga marknadsvärde och utövades i januari 2006, bara över ett år efter att stadgan var effektiv. Undersökningen av bolagsstödsförfarandena har inte påbörjats till maj 2006, efter att optionerna hade utnyttjats. Någon gång därefter drog bolaget slutsatsen att det hade misshandlat alternativen och skattebetalarna betalade ett extra belopp som motsvarade det ökade lösenpriset som krävdes, så att optionsutnyttjandepriset var det verkliga marknadsvärdet av beståndet på det datum som optionen beviljades. Trots att skattebetalarna (man och fru) var två av de tre sammanslutningarna i bolaget och mannen hade varit president, verkställande direktör och styrelseordförande i styrelsen, var det styrelsens verkställande ersättningsutskott som bestämde beståndet alternativa utmärkelser. Utskottet var enbart bestående av oberoende styrelseledamöter och ingen av skattebetalarna var medlem i utskottet. Även om det är säkert möjligt att skattebetalarna var komplicerade vid utfärdandet av optioner som kan ha diskonterats, berättade processen inte direkt skattebetalarna i det felaktiga bidraget. Således kommer skattebetalarna i den här situationen, trots en relativt ny stadga, och ett alternativ som påstås utfärdat till ett rimligt marknadsvärde, att bära bördan om alternativet är felaktigt beviljat. Som Jeff nämnde i sin blogg har domstolen ännu inte bestämt om alternativen faktiskt diskonterades så att skattebetalarna ännu kan vinna på den punkten. Men under tiden har IRS vunnit en klar seger att rabatterade alternativ är föremål för avsnitt 409A och chefer märker att de kan vara de som lider även om de inte är de som bestämmer det rabatterade priset för alternativen.
No comments:
Post a Comment