Backtesting: Tolkning Tidigare Backtesting är en nyckelkomponent i effektiv handelssystemutveckling. Det uppnås genom att rekonstruera, med historiska data, affärer som skulle ha inträffat i det förflutna med hjälp av regler definierade av en given strategi. Resultatet erbjuder statistik som kan användas för att mäta strategins effektivitet. Med hjälp av denna data kan handlare optimera och förbättra sina strategier, hitta tekniska eller teoretiska brister och få förtroende för sin strategi innan de appliceras på de verkliga marknaderna. Den bakomliggande teorin är att varje strategi som fungerade bra i det förflutna sannolikt kommer att fungera bra i framtiden, och omvänt sett är det sannolikt att någon strategi som utförde dåligt i det förflutna sannolikt kommer att fungera dåligt i framtiden. Den här artikeln tar en titt på vilka applikationer som används för att backtest, vilken typ av data som erhålls och hur man använder den Data och verktygen Backtesting kan ge mycket värdefull statistisk återkoppling om ett visst system. Några universella backtesting-statistik inkluderar: Nettoresultat eller förlust - Netto procentuell vinst eller förlust. Tidsram - Tidigare datum där testning inträffade. Universum - Lager som inkluderades i backtest. Volatilitetsåtgärder - Max procent upp och ner. Medelvärden - Procentuell genomsnittlig vinst och genomsnittlig förlust, medelstänger hålls. Exponering - Andel av investerat kapital (eller exponerat för marknaden). Förhållanden - vinst-till-förlustförhållande. Årlig avkastning - Procentuell avkastning över ett år. Riskjusterad avkastning - Procentuell avkastning som en funktion av risken. Typiskt kommer backtesting programvara att ha två skärmar som är viktiga. Den första tillåter näringsidkaren att anpassa inställningarna för backtesting. Dessa anpassningar inkluderar allt från tidsperiod till provisionkostnader. Här är ett exempel på en sådan skärm i AmiBroker: Den andra skärmen är den faktiska backtestingresultatrapporten. Här kan du hitta all statistik som nämns ovan. Återigen, här är ett exempel på den här skärmen i AmiBroker: I allmänhet innehåller de flesta handelsprogrammen liknande element. Vissa avancerade program innehåller även ytterligare funktioner för att utföra automatisk positionering, optimering och andra mer avancerade funktioner. De 10 buden Det finns många faktorer som handlare uppmärksammar när de backtesting handelsstrategier. Här är en lista över de 10 viktigaste sakerna att komma ihåg vid backtesting: Ta hänsyn till de brett marknadstrender inom tidsramen där en viss strategi testades. Till exempel, om en strategi bara backtestades 1999-2000, kanske det inte går bra på en björnmarknad. Det är ofta en bra idé att backtest över en lång tidsram som omfattar flera olika typer av marknadsförhållanden. Ta hänsyn till universum där backtesting inträffade. Till exempel, om ett brett marknadssystem testas med ett universum bestående av tekniska lager, kan det misslyckas att fungera bra i olika sektorer. Som en allmän regel, om en strategi riktar sig mot en viss genre av lager, begränsa universum till den genren, men i alla andra fall behålla ett stort universum för teständamål. Volatilitetsåtgärder är extremt viktiga att överväga när man utvecklar ett handelssystem. Detta gäller särskilt för hyrda konton, som utsätts för marginalanrop om deras eget kapital sjunker under en viss punkt. Traders bör försöka hålla volatiliteten låg för att minska risken och möjliggöra enklare övergångar in och ut ur ett visst lager. Det genomsnittliga antalet barer som hålls är också mycket viktigt att titta på när man utvecklar ett handelssystem. Även om de flesta backtestingprogrammen innehåller provisionkostnader i de slutliga beräkningarna, betyder det inte att du bör ignorera denna statistik. Om det är möjligt kan du höja ditt genomsnittliga antal barer som hålls, minska provisionskostnaderna och förbättra din övergripande avkastning. Exponering är ett dubbelkantigt svärd. Ökad exponering kan leda till högre vinst eller högre förluster, medan minskad exponering innebär lägre vinst eller lägre förluster. Men i allmänhet är det en bra idé att hålla exponeringen under 70 för att minska risken och möjliggöra enklare övergångar in och ut ur ett visst lager. Den genomsnittliga vinstlösningsstatistiken, kombinerad med vinst-till-förlustförhållandet, kan vara användbar för att bestämma optimal positionsbestämning och pengarhantering med hjälp av tekniker som Kelly-kriteriet. (Se Money Management med hjälp av Kelly-kriteriet.) Traders kan ta större positioner och minska provisionskostnaderna genom att öka sina genomsnittliga vinster och öka deras vinst-till-förlustförhållande. Årlig avkastning är viktig eftersom den används som ett verktyg för att benchmarka systemets avkastning mot andra investeringsplatser. Det är viktigt att inte bara titta på den totala årliga avkastningen utan också ta hänsyn till ökad eller minskad risk. Detta kan göras genom att titta på den riskjusterade avkastningen, som står för olika riskfaktorer. Innan ett handelssystem antas måste det överträffa alla andra placeringsplatser med lika eller mindre risk. Backtesting anpassning är oerhört viktigt. Många backtesting-applikationer har inmatning för provisionsbelopp, runda (eller fraktionerade) partstorlekar, kryssstorlekar, marginalkrav, räntor, antaganden för slipning, positioneringsstorleksregler, same-bar exit-regler, (bakåt) stoppinställningar och mycket mer. För att få de mest exakta backtestingresultaten, är det viktigt att ställa in dessa inställningar för att efterlikna mäklaren som kommer att användas när systemet går live. Backtesting kan ibland leda till något som kallas överoptimering. Det här är ett villkor där resultatresultatet är så högt anpassat till det förflutna att de inte längre är lika exakta i framtiden. Det är generellt en bra idé att genomföra regler som gäller för alla aktier eller en vald uppsättning riktade lager och är inte optimerade i den utsträckning reglerna inte längre är förståeliga av skaparen. Backtesting är inte alltid det mest exakta sättet att mäta effektiviteten i ett visst handelssystem. Ibland misslyckas strategier som fungerade bra tidigare i dag. Tidigare resultat är inte en indikation på framtida resultat. Var noga med att handla ett system som har testats framgångsrikt innan du går live för att vara säker på att strategin fortfarande gäller i praktiken. Slutsats Backtesting är en av de viktigaste aspekterna av att utveckla ett handelssystem. Om det skapas och tolkas ordentligt kan det hjälpa handlare att optimera och förbättra sina strategier, hitta några tekniska eller teoretiska brister, samt få förtroende för sin strategi innan de appliceras på den verkliga världsmarknaden. Resources Tradecision (tradecision) - High-end Trading Systemutveckling AmiBroker (amibroker) - Budget Trading System Development. Beta är ett mått på volatiliteten eller systematisk risk för en säkerhet eller en portfölj i jämförelse med marknaden som helhet. En typ av skatt som tas ut på kapitalvinster som uppkommit av individer och företag. Realisationsvinster är vinsten som en investerare. En order att köpa en säkerhet till eller under ett angivet pris. En köpgränsorder tillåter näringsidkare och investerare att specificera. En IRS-regel (Internal Revenue Service Rule) som tillåter utbetalningar från ett IRA-konto i samband med straff. Regeln kräver det. Den första försäljningen av lager av ett privat företag till allmänheten. IPOs utfärdas ofta av mindre, yngre företag som söker. DebtEquity Ratio är skuldkvot som används för att mäta ett företags finansiella hävstångseffekt eller en skuldkvot som används för att mäta en individ. Automated Trading Software Backtesting Software Automatiserad Trading Software Backtesting Software - Nedan följer en lista över programvara som gör det möjligt för handlare att backtest andor automatisera handelsstrategier och system . Inte alla backtestingprogram kan automatisera din handel genom att placera affärer via en mäklare, men eftersom de är relaterade typer av handelsprogram har Ive valt att ge dig en lista över resurser på en sida, från vilken du kan göra ytterligare forskning. Om du planerar att bli seriös om backtesting massiva mängder intraday data, kanske du vill överväga att få en dator som har en Intel i7-processor och Windows 7, 64 bitars operativsystem. Det gör att test körs mycket snabbare än en billigare dual core-dator som körs på ett 32-bitars OS. Jag vet det som står i motsats till vad jag sa om dagskursdatorns krav på en diskretionär näringsidkare, men körautomatiserad handelsprogramvara eller backtestingprogramvara är ett helt annat djur och kräver mycket mer hästkrafter, så att säga. Du bör också veta att vissa backtesting programvara på grund av dess design kommer att köra backtests mycket snabbare på samma dator. Är du redo att gå ner på den här vägen Ill fortsätt och berätta om du inte har någon erfarenhet av att programmera datorer eller språk som går ner på vägen för backtesting och är algoritmisk handel en lång väg. Det kommer att kräva otaliga timmar av din tid för att producera robusta system för daghandel som ger vinster som är konsekventa och pålitliga nog att handla med riktiga pengar. Det är väldigt frestande att gå ner på den här vägen med en dröm om att producera flera system, alla handlar automatiskt utan emotioner involverade i olika lager eller till och med olika marknader. Och det är verkligen möjligt. Men innan du börjar med något av detta tror jag att det är lurt att lära sig att handla som en diskretionär näringsidkare först. Du behöver inte riskera riktiga pengar. Du kan använda en simulator, men åtminstone bli involverad i marknadsdynamiken först innan du försöker komma fram till en mekanisk strategi för att tjäna pengar. Få en känsla för den grundläggande efterfrågan på efterfrågan på marknaden. Lär dig hur man gör den låga risken för höga belöningshandelar som produceras av ett bra handelssystem för dagarna. Förstå positionsstorlek och handel med pengar. Med andra ord förstå de grundläggande delarna av handel innan du kommer in i algoritmisk handel. Jag antar att det är mest sunt förnuft, men jag är säker på att vissa datavetenskapsledare kommer att vilja hoppa precis i en gå för det och tänker att de ska producera en bankomat direkt. Hur bra är programvaran SUPPORT Om du har bestämt dig för att leta efter automatiserad handelsprogramvara eller backtesting programvara och speciellt om du saknar erfarenhet inom detta område rekommenderar jag starkt att du överväger en plattform med ett starkt användarforum eller åtminstone bra stöd från programvaran utvecklare. Jag kan lova dig detta med 100 säkerhet. Du kommer att använda forumet för mjukvaruutvecklare mycket, och du kommer att ställa många frågor. Om deras forum är tjocka med erfarna, hjälpsamma användare kan detta göra skillnaden mellan att vara en frustrerad användare av dyr programvara eller att vara en innehållsanvändare som skapar resultat. Därför kommer du att ha många frågor som behöver svar. GRUNDLÄGGANDE KOMPONENTER FÖR BACKTESTING OCH AUTOMATISK HANDELSPROGRAMVARA Följande sceenshots är från Amibroker-programvaran. Jag har använt den här programvaran och det kommer jag att säga att det är mycket bra, billig backtesting programvara, som du kan prova gratis. De flesta backtestingplattformar har samma grundläggande komponenter. De har ett område för att mata in din handelsstrategi med hjälp av mjukvarukodkoden som nedan. De har sidor för att justera backtesterinställningarna, stopp, kommissioner och många andra detaljer. En sida för att välja symboler, filter och en rad datortid för att köra backtest på. Efter att ha kört en backtest kommer en sida att visa resultaten av testet, såsom datum för inmatning och avslutning, vinst eller förlust av barer i handeln, kumulativ vinst, - all handel med handel. Pilar placeras på ett diagram där alla affärer ingicks och avslutas enligt dina strategys regler. Alla backtestrar har en sida för att optimera dina strategys variabler. Vissa har 3D-grafik som låter dig se hur förändringar i dessa variabler påverkar systemets vinst. Backtesting och automatiserad handelsprogramvara ger dig ett berg av data, till exempel nettovinst, genomsnittlig vinst, största vinst, vinnare, exponering, max. drawdown, vinstfaktor etc, som skulle hålla jämn en workaholic, statistikern glad. Men om du är nybörjare, och aldrig hört det här, var snäll och kom ihåg det. Oavsett hur bra siffrorna ser på dina backtests, de är siffror som representerar simulerade affärer från tidigare data. Det finns ingen garanti för att ditt system kommer att fungera lika bra i framtiden. Tror jag att det är möjligt att tjäna pengar med 100 mekaniska handelssystem Absolut. Jag är ingen expert på algoritmisk handel. Som jag nämnde är min erfarenhet i diskretionär handel. Men, jag har gjort en hel del enkel backtesting och jag tror att det grundläggande sättet att titta på mekanisk handel är samma som diskretionär. Du bör vara diversifierad i ditt förhållningssätt. Att förlita sig på ett enda system eller en strategi bara kommer inte att skära den. Ett system med flera system för att släppa ut din egenkapitalkurva är det bästa sättet. Men den här sidan handlar inte om att testa detaljer. det handlar om att ge dig en resurs för backtesting och automatiserad handelsprogramvara. Så här är en lista över företag med länkar som bör hålla dig upptagen med att undersöka och demo-inga ganska länge. AmiBroker Wealth-Lab Trading Blox TradersStudio TradeStation MultiCharts NinjaTrader TickQuest Används någon av programvaran ovan Skriv en recension Gör din egen sida på den här hemsidan Har du använt någon av programmen eller hemsidorna ovan Dela din erfarenhet genom att berätta för andra om det. Hur är det till nytta? till digBacktesting och simuleringsprogram för Day Traders Flera leverantörer har stigit för att möta utmaningen av backtesting och simulering så dagens näringsidkare kan testa sina strategier innan de lägger ner riktiga pengar. Denna lista är inte uttömmande, det är inte heller en godkännande av deras tjänster. It8217 är bara ett bra ställe för dig att starta din forskning. AmiBroker erbjuder en robust backtesting service till ett relativt lågt pris. Därför är it8217 ett populärt val med människor som börjar i dagshandel. Det gör det också möjligt för användarna att göra sofistikerade tekniska diagram som de kan använda för att övervaka marknaderna. En nackdel är att du kan behöva betala extra för marknadspris citat data, beroende på vilka värdepapper och tidsperioder du vill testa. Cybertrader Cybertrader är Charles Schwab8217s produkt för aktiva handlare. Med sin strategi Tester-funktion kan du testa din handelsidee. Då kan du ställa in det i en Strategy Ticker som följer din strategi medan marknaden är öppen, så att du kan se hur din strategi fungerar i realtid. Detta är inte lika mycket som pappershandel eftersom det är isn8217t testa hur bra du skulle dra utlösaren. InvestorRT Utvecklad av ett företag som heter Linn Software. InvestorRT låter dig utveckla egna tester och skapa egna program. Den har paket för Macintosh OS X, vilket gör det populärt bland handlare som föredrar Apple-datorer. Användarna brukar vara sofistikerade om sina handelssystem och backtesting krav denna programvara isn8217t verkligen för nybörjare. Som namnet antyder är MetaStock utformat för handlare som arbetar i lager, även om ett MetaStock-paket är tillgängligt speciellt för valutahandlare, och de vanliga paketen innehåller möjligheter för futures och handelsvaruhandlare. Det definierar näringsidkare som i slutet av dagen (de som fattar beslut om handel i morgon baserat på siffror i slutet av dagens trading) och som realtid (de som fattar beslut under handelsdagen). De flesta dag handlare är realtid handlare. Företaget ägs av Thomson Reuters, ett viktigt finansiellt informationsföretag. Om du handlar med alternativ, kanske du vill kolla in OptionVue som erbjuder en rad analytiska verktyg på optionsmarknaderna. Software8217s BackTrader-modul, en tilläggsfunktion, hjälper dig att lära dig mer om alternativmarknader, testa nya strategier och granska relationer mellan alternativ och de underliggande aktierna 8212 verkligen användbar information för personer som arbetar på aktiemarknader. Tradecision Tradecision8217s mjukvarupaket för handel analyser är lite pricier än de flesta detaljhandelsalternativ, men erbjuder mer avancerade möjligheter, bland annat en analys av styrkor och svagheter i olika handelsregler. Det kan innehålla avancerade tekniker för pengarhantering och artificiell intelligens för att utveckla mer förutsägelser om prestanda under olika marknadsförhållanden. Systemet kan vara överkill för de flesta nya daghandlare, men det kan komma till nytta för vissa. Trading Blox Trading Blox mjukvarusystemet utvecklades av professionella handlare som behövde testa sina egna teorier och som inte ville göra mycket programmering för att göra det. Den kommer i tre versioner (och prisnivåer), allt från grundläggande till sofistikerade, och företaget stoltserar att det fungerar med några kommersiella handelsföretag. Naturligtvis kan vissa av dess möjligheter vara mer än vad du behöver när du börjar. TradeStation TradeStation är en online-mäklare som specialiserat sig på tjänster för daghandlare. Med sin strategi testa tjänst kan du ange olika handelsparametrar, och sedan visar det var dessa transaktioner skulle ha ägt rum tidigare, med hjälp av prisdiagram. Det genererar också en rapport från strategin, som visar dollar, procentandel och vinstförlust över olika tidsperioder. Det har inte en handel simuleringsfunktion. Testa dina handelsstrategier på dessa webbplatser Det skulle inte vara bra om du kunde utforma en handelsstrategi, testa den mot historiska data i fem månader, fem år, oavsett och låt det systemet springa på automatiskt ett tag - pappershandel så att du kan se hur det fungerar Faktum är att programvara låter dig göra det som har funnits i flera år. Problemet är att programmen har varit så klumpiga att endast hardcore-programmerare skulle kunna använda dem. Eller så - som jag talade om i en kolumn i mars - var programvaran låst i backstaden för värdepappersföretag. Nu börjar analytisk handelsprogramvara krypa på webben. Oavsett om det är bra eller inte kan vi hantera det på ett ögonblick. Men faktum är, just nu kan du registrera dig med flera webbplatser och testdrivna strategi-utvecklande programvara gratis. Dessutom planerar minst en online-mäklare att göra analytisk handel en stor del av sitt servicepaket. Robotrader Först, vad exakt är analytiska program och hur fungerar de? Många fungerar lite som de stock skärmar jag skrev om i juni. För att använda dem, tänker du först en serie regler som du tycker bör styra din handel. Ett exempel kan vara: Ill köper endast aktier av optisk-komponentföretag med hög dubbelsiffrigt resultatökande som för närvarande handlar under deras 50-dagars glidande medelvärde. Jag använder endast lager som ett exempel. Olika program ger dig möjlighet att skapa handelsstrategier för terminer, optioner och valutor. I alla fall fyller du bara in ämnena, som i ett frågeformulär, som anger alla kriterier du vill använda. En lagerskärm kommer då att spotta ut en lista över företag som passar räkningen. Men analytiska program går ett steg längre. De söker efter företag som uppfyllde dina kriterier, säger för två år sedan. Sedan agerar de som om de köpt aktier av dessa aktier för två år sedan, de spåra utvecklingen av investeringen med historiska marknadsdata. På så sätt kan de testa om din strategi skulle ha gjort dig rik eller fattig. Termen för detta är backtestning. Som ett nästa steg kommer analytiska program att handla lager som uppfyller dina urvalskriterier. Detta kallas framåtprovning. Och här får du en kontinuerlig bild av hur väl ditt system fungerar. Slutligen, under din levande handel, skannar de bästa av dessa program genom terabytes av realtidsdata och varnar dig när en handelsmöjlighet uppstår - som alltid baserat på de regler du definierat. Det är omfattningen av saker som dessa program kan göra för dig. Ett par webbplatser erbjuder nu gratis delar av denna funktion. Exempelvis kan lagerskärmen hos CNBC skapa en ganska komplex sökning som ger en lista över företag. Dessutom kommer ett bra diagram för att visa dig hur bra din strategi skulle ha utförts månad till månad under det gångna året. En annan plats, Tradetrek. faktiskt väljer lager för dig med sin analytiska programvara. Och på så sätt liknar webbplatsen siXer. EquityTrader och StockConsultant. Alla dessa gratis webbplatser använder analytisk mjukvara för att generera köp och sälj signaler. Tradetrek skiljer sig något från att det innehåller en backtestfunktion som gör att du kan se hur bra programvaran har utfört tidigare. Välj bara ett datum, klicka på en av de lagerrekommendationer som visades på det datumet och klicka sedan på nästa dag. Och du ser om programrekommendationen skulle ha gjort eller förlorat pengar. (Det skulle vara trevligt om fler finansiella webbplatser var det här kommande.) Tradetrek är gratis om du använder försenade data. Prenumerationer ger dig tillgång till realtidsdata och kostar 25 per månad. ÖverTrade fortsätter ytterligare genom att låta dig utforma och återställa testhandelsstrategier för enskilda aktier. Så vi kan säga att du väljer America Online (AOL). Berätta för programmet hur mycket du vill ha varje gång du anger en lång position. Låt oss säga att du vill göra 4 på varje handel. Nu heres där AboveTrade blir lite cartoonish. Du väljer då från en handfull konserverade strategier. Var och en har ett beskrivande namn, till exempel den försiktiga Dr. Trend eller Aggressive Major Bullmaker. Då väljer du en branschanalytikräknare som ger speciell vikt till att säga räntor eller den sektor där ditt lager faller inom, i det här fallet internetbranschen. Tryck på knappen Visa resultat och du ser hur bra din strategi för beståndet kanske har fungerat under två år. Specifikt visas ett diagram över beståndet som visar dina föreslagna inmatnings - och utgångspunkter för testperioden. Om din strategi visar sig vara en vinnare kan du leta efter paralleller mellan hur lagerstocken kartlades i det förflutna och hur det kartläggs för närvarande och sedan handla i enlighet med detta. Att avgöra denna typ av förenklad strategi kan vara tidskrävande. De handelssystem som jag byggt på AboveTrade kom alltid tillbaka och visar negativ avkastning. Kanske var det bara min tur. Lyckligtvis har AboveTrade en funktion som visar dig de vinnande strategierna som valts av andra medlemmar. Jag upptäckte till exempel att en medlemsstrategi, dubblad AOL och asha, skulle ha gett mig 104 vinster under det gångna året till och med onsdag (vs en 12,5-avkastning om du hade köpt och höll aktien över den perioden). Den här funktionen påminner mig om de rekommendationer för amatörlager du hittar på webbplatser som ClearStation och iexchange. Förutom att istället för att byta lagerrekommendationer, kan människor på AboveTrade byta handelsstrategier. Det är mycket roligt. Men, som jag antydde tidigare, verkar ÖverTrade mer som en leksak än en seriös ansökan. För en sak har jag ingen aning om vilka specifika kriterier Aggressive Major Bullmaker baserar handelsbeslut på. För den delen skulle jag inte satsa på en strategi som spottas ut av CNBC-lagerskärmen eller Tradetrek-lager-tips-motorn, heller utan att göra mycket mer due diligence själv. Allvarliga saker Massor av företag marknadsför mer allvarliga analytiska program på nätet. Tidningen Technical Analysis of Stocks och Commodities (handlare) innehåller vad som är den mest kompletta listan som är tillgänglig. Ledaren i denna kategori har länge varit TradeStation från Omega Research. TradeStation har sitt eget programmeringsspråk, samt en omfattande lista över konserverade strategier att välja mellan. Programanvändarna har alltid varit en nära subkultur, som Airstream-trailerns ägare. De träffas vid årliga konventioner och tillhör användarklubbar över hela landet. Och de säljer eller byter aktivt de handelsstrategier de har utarbetat. Fram till nyligen hade den kompletta TradeStation-paketprogrammen kostat dig cirka 5000. Men någon gång i september planerar Omega Research att fusionera med Internet Active Trader Brokerage OnlineTrading. När det händer säljs TradeStation inte som en fristående paket. I stället kommer det att integreras med OnlineTradings exekveringsplattform, som tar en provision per handel och innehåller redan klockorna och visselpiparna som dagtraders letar efter. Tanken är självklart att du kan programmera i en handelsstrategi med TradeStation, sedan backtest och vidarebefordra testet. Och när du är redo att gå, drar du bara avtryckaren när ditt system visar en möjlighet - ett bra paket. Och grundare av omegaforskningen Ralph Cruz tror att han kan räkna med TradeStations 45 000 starka kundbas för att vara bland de första som migrerar till den nya tjänsten, som kommer att kallas TradeStation. Du kan tänka på TradeStation som en CyBerCorp-konkurrent, säger Cruz. CyBerCorp är en populär daytrading-mäklare och har en plattform på professionell nivå som även omfattar ett analytiskt program som heter CyBerQuant. CyBerQuant gör det möjligt att göra realtidskontroll, men det testar inte resultaten igen. Så kommer tillbaka testning och andra sofistikerade handelsstrategier utvecklingsverktyg bli en del av alla aktiva arsenalen Cruz tror att lämna det till en dator för att planera och genomföra dina affärer kommer att ta mycket oro och osäkerhet ut ur jobbet. Handlare är nu överväldigade med information, säger han. Men djupt ner inser de att det yttersta hindret för deras egen framgång är deras egna känslor, speciellt rädsla och girighet. TradeStation bygger på förutsättningen att det bästa sättet att lyckas är att isolera dina känslor från ditt beslutsfattande. Mark Ingebretsen är editor-at-large med Online Investor magazine. Han har skrivit för en mängd olika affärs - och finanspublikationer. För närvarande har han inga befattningar i lagren av företag som nämns i denna kolumn. Medan Ingebretsen inte kan ge investeringsrådgivning eller rekommendationer, välkomnar han din feedback på mingebretsenonlineinvestor.
No comments:
Post a Comment